निजी क्षेत्र के बैंक (पीवीएसबी) विषम क्रेडिट-जमा (सीडी) अनुपात को ठीक करने और एक बेहतर तस्वीर पेश करने के लिए परिसंपत्ति पुनर्निर्माण कंपनियों (एआरसी) को शुरुआती तनाव के लक्षण दिखाने वाले ऋण (जिन्हें विशेष उल्लेख खाते/एसएमए के रूप में भी जाना जाता है) बेचने में गहरी दिलचस्पी दिखा रहे हैं। निवेशकों को खराब ऋण पर.
गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियां (एनबीएफसी) भी तरलता को अनलॉक करने के लिए उस रास्ते पर जा रही हैं क्योंकि आरबीआई ने नवंबर 2023 में इन कंपनियों के लिए बैंक ऋण पर जोखिम भार बढ़ा दिया, जिससे बैंकों से उधार लेना महंगा हो गया।
विशेष उल्लेख खातों (एसएमए) को तीन श्रेणियों में उप-वर्गीकृत किया गया है – एसएमए-0 (जहां मूलधन या ब्याज का भुगतान 30 दिनों से अधिक के लिए अतिदेय नहीं है, लेकिन खाता प्रारंभिक तनाव के संकेत दिखा रहा है), एसएमए-1 (मूलधन या ब्याज) भुगतान 31-60 दिनों के बीच अतिदेय), और एसएमए-2 (मूलधन या ब्याज 61-90 दिनों के बीच अतिदेय)।
“बाजार की समझ रखने वाले बैंक और एनबीएफसी कम एनपीए और स्वस्थ बैलेंस शीट के लिए बाजार द्वारा भुगतान किए गए प्रीमियम को ध्यान में रखते हैं। एआरसी परिप्रेक्ष्य से, “उन्हें (एनपीए) युवाओं को पकड़ने” दृष्टिकोण से बदलाव और मूल्य अधिकतमकरण की संभावना बढ़ जाती है। आगे चलकर, जैसे-जैसे बाजार परिपक्व होगा, एनपीए बिक्री में एसएमए का अनुपात बेहतर होगा,” एसोसिएशन ऑफ एआरसी इन इंडिया के सीईओ हरि हर मिश्रा ने कहा।
हालाँकि, एसएमए के संबंध में अंतर्निहित सुरक्षा को लागू करने के लिए इसे अपेक्षित विधायी परिवर्तनों द्वारा पूरक करने की आवश्यकता है। मिश्रा ने कहा, यह उपयोग से अधिक निवारक होगा, क्योंकि इन मामलों में पुनर्गठन पसंदीदा विकल्प होगा।
वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रतिभूतिकरण और पुनर्निर्माण और प्रतिभूति हित प्रवर्तन (SARFAESI) अधिनियम, 2002 के तहत, सुरक्षा केवल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) के मामले में ही लागू की जा सकती है। एसएमए के मामले में, SARFAESI की शक्तियों को लागू नहीं किया जा सकता है।
एसएमए बिक्री सीडी अनुपात को सही करने में मदद कर सकती है
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (पीएसबी) के एक वरिष्ठ अधिकारी ने कहा, जमा वृद्धि की तुलना में ऋण वृद्धि के मौजूदा संदर्भ में, आरबीआई चाहता है कि बैंकों का सीडी अनुपात 75-80 प्रतिशत का स्वस्थ हो।
इसलिए, इस सीमा से अधिक सीडी अनुपात वाले बैंकों को या तो ऋण वृद्धि को कम करना होगा या जमा वृद्धि को बढ़ाना होगा। इसलिए, यदि एसएमए एआरसी को बेचे जाते हैं, तो सीडी अनुपात में अंश (क्रेडिट) कम हो जाएगा।
बैंकों में, एसएमए मुख्य रूप से पीवीएसबी द्वारा बेचे जाते हैं। केंद्रीय सतर्कता आयोग और अन्य दिशानिर्देशों के कारण सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक आमतौर पर एआरसी को संपत्ति बेचने से पहले अन्य सभी विकल्पों का इस्तेमाल करते हैं।
पीएसबी अधिकारी ने पाया कि निजी क्षेत्र के बैंकों का सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों से अधिक प्रीमियम होने का एक कारण यह है कि वे प्रारंभिक तनाव के संकेत दिखाने वाली संपत्तियों को भी बेचकर अपने एनपीए को कम रखते हैं।
यह देखते हुए कि अधिकांश पीवीएसबी सूचीबद्ध हैं और हर तिमाही में उन्हें निवेशकों और विश्लेषकों को अपने वित्तीय अनुपात का खुलासा करना होता है, वे यह सुनिश्चित करते हैं कि बाजार में बेहतर प्रीमियम प्राप्त करने के लिए उनका एनपीए अनुपात जितना संभव हो उतना कम हो।
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